Detail Cantuman Kembali
Faktor-faktor yang Mempengaruhi Excess Return dengan Uji Fama French Three Factor Model pada Bank Umum Syariah Periode 2017-2020
- Bagikan:
engestimasi risiko dan return saham merupakan hal yang penting bagi seorang investor. Mengestimasi return dengan model fama dan french merupakan salah satu cara untuk mengidentifikasi dan memprediksi trade off saham yang dibeli, misalnya pada Bank Umum Syariah. Rumusan masalah dari penelitian ini adalah apakah faktor-faktor yang mempengaruhi excess return dengan menggunakan uji fama french three factor model pada Bank Umum Syariah. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui serta menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi excess return dengan menggunakan uji fama french three factor model pada Bank Umum Syarih dan untuk mengetahui apa saja manfaat dari menganalisis excess return pada Bank Umum Syariah. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Objek yang diteliti dalam penelitian ini yaitu laporan keuangan Bank Umum Syariah periode tahun 2017-2020. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari berbagai sumber. Dengan metode yang digunakan yaitu fama french three factor model. Hasil Penelitian ini menunjukan secara parsial bahwa variabel Market risk memiliki pengaruh signifikan terhadap Return, berdasarkan hasil nilai t_hitung lebih besar dari nilai t_tabel (9,906 > 1,74588 ). Variabel size tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Return yang berarti bahwa nilai t_hitung lebih kecil dari pada nilai t_tabel (-1,826 < 1,74588 ). Variabel Book to market equity tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Return, berdasarkan hasil nilai t_hitung lebih besar dari nilai t_tabel (0,825 < 1,74588 ). Secara simultan F-Statitic < F tabel (0,000 < 0,05) sehingga H1 diterima. Dapat disimpulkan bahwa terdapat pengaruh signifikan secara simultan antara variabel independent yaitu Market risk,size dan book to market equity terhadap Return. Dan nilai koefisien determinasi (Rsquare) sebesar 0,874 atau 87,4% yang artinya Market risk, size dan book to market equity sebesar 87,4% dan sisanya 12,6% dipengaruhi oleh variabel lain seperti RMW (robust minus weak), CMA (conservative minus aggressive) dan lain sebagainya.
Nurfirda Aini Agustin - Personal Name
SKRIPSI PBS 409
2x6.3
Text
Indonesia
2022
xiv + 88 hlm.; 18 x 25 cm
LOADING LIST...
LOADING LIST...